La transmission de PME :
un enjeu clef pour l’économie historiquement mal adressé en Région SUD-PACA
La vocation principale de Connect Pro est d’intervenir auprès des PME de la région Sud-PACA lorsque la question clef de leur transmission se pose.
Connect Pro s’implique donc fortement dans l’accompagnement des managers repreneurs et la gestion durable des entreprises, et ce sans s’immiscer dans la gestion quotidienne.
Connect Pro est né en 2007 du projet de 2 entrepreneurs marseillais, Franck Paoli et Jérôme Borie qui participent ensemble au lancement d’un projet de fonds régional spécialisé sur les opérations de capital-transmission, enjeu économique clef mal adressé en PACA.
Les fondateurs de Connect Pro sont partis d’un constat simple : en PACA, près de 30% des entreprises sont dirigées par un chef d’entreprise de plus de 55 ans (source CCIR – PACA 2013). Se pose alors la question de la transmission et de la reprise de ces entreprises, souvent mal préparées qui laisse apparaître de véritables besoins pour les PME de la région Sud-PACA liés au vieillissement de la population. Ces enjeux vont rester majeurs dans les années à venir et ne sont pas pris en compte par les acteurs financiers traditionnels, ce qui entraine une paupérisation du tissu économique régional.
Connect Pro a donc logiquement choisi de se positionner comme le seul acteur local spécialiste des opérations de MBI (changement de manager, notamment dans le cadre du départ à la retraite du dirigeant historique) en majoritaire qui constituent l’essentiel des cas de transmissions de PME, et d’accompagner ces entreprises afin de maintenir la création de valeurs et d’emploi en région Sud-PACA et ainsi dynamiser le tissu économique régional.
Au-delà de la pure transmission lors du départ à la retraite du dirigeant, le modèle Connect permet aussi d’accompagner des dirigeants à la tête d’une PME mature mais néanmoins à fort potentiel, qui souhaitent garder les rênes mais doivent optimiser leur modèle économique et organisationnel afin de passer un palier et structurer leur entreprise. Le dirigeant encaisse à cette occasion une partie de la valeur de son entreprise pour permettre l’entrée majoritaire du (ou des) fonds mais reste néanmoins significativement investi au capital de manière minoritaire.
Connect accompagne alors le dirigeant dans le projet de structuration de l’entreprise pour la désensibiliser du dirigeant historique et la rendre plus solide, dans le cadre de projets reposant généralement à la fois sur développement commercial organique et croissance externe.
Un modèle original pour répondre à ces enjeux
4 leviers fondamentaux d’intervention :
TRANSMISSION
Dans les cas de transmissions qui le nécessitent, identification et validation d’un manager de reprise, au profil adapté au secteur et aux enjeux de l’entreprise. Connect Pro épaule le manager pour définir avec lui l’organisation adéquate pour sécuriser l’entreprise à la suite du départ du dirigeant historique.
Expertise
Une implication forte au quotidien : accompagnement rapproché du manager, mise à disposition d’une expertise sur mesure :
- Equipe Connect Pro composée d’entrepreneurs expérimentés et de profils adaptés aux PME
- Panel qualifié de prestataires externes « fonctions support » sur des expertises spécifiques
- Plus de 80 entrepreneurs actionnaires des fonds conseillés par Connect Pro en appui
Investissement
Une capacité d’investissement ou de co-investissement et des prises de participation majoritaires permettant d’adresser un large éventail d’entreprises et de situations, afin de financer les projets de développement ou de soutenir les entreprises en cas de passage difficile.
Timing
Une association long terme, avec une durée supérieure à celle des fonds traditionnels, permettant de rester aux côtés de l’entreprise et son manager le temps nécessaire à la mise en place du projet d’entreprise jusqu’à son terme.
Trois grands types d’interventions
CESSION
Cession de l’entreprise par son dirigeant historique qui souhaite quitter ses fonctions : c’est le « coeur de cible » historique dont Connect Pro s’est fait une spécialité. Le dirigeant historique cède la quasi-intégralité de ses parts et quitte ses fonctions de gouvernance et de pilotage opérationnel. L’enjeu clef est alors l’identification, la mise en place et l’accompagnement du nouveau manager afin que « la greffe prenne ». Ce cas constitue la grande majorité des interventions de Connect Pro.
ASSOCIATION
Association au dirigeant en place dans le cadre d’un projet de développement : le dirigeant « reste aux commandes ». Il cède une partie de son entreprise mais reste actionnaire significatif. Il souhaite s’adosser à un fonds d’investissement pour être accompagné sur un plan opérationnel et capitalistique afin de passer un cap majeur de développement. Caractère Imprimeur en est une illustration.
CARVE OUT
« Carve out » d’une filiale d’un groupe industriel : c’est le cas d’un groupe industriel qui souhaite se séparer d’une de ses filiales et la mettre en indépendance en cédant l’intégralité de ses parts. Il peut y avoir ou non mise en place d’un nouveau manager.
Des investissements de proximité dans des PME
Connect Pro accompagne des véhicules d’investissement dont la cible est :
REGION Sud-PACA
CHIFFRE D’AFFAIRES PRINCIPALEMENT COMPRIS ENTRE 5 ET 20 M€ AFFICHANT UNE BONNE RENTABILITE
TOUT SECTEUR D’ACTIVITE
ACTIONNAIRE MAJORITAIRE
31 opérations accompagnées à ce jour
2 levées de fonds pour un total de 51 M€ et 23 opérations réalisées
2007 : CONNECT CAPITAL – 29 M€
2013 : CONNECT INVEST – 22 M€
16 Reprises d'entreprises
7 acquisitions dans le cadre de Connect Capital : Carestia, Activence, Optimétrie, Ascenceurs Méditerranée, Profilmar, Omnium Façades, IFC
9 acquisitions dans le cadre de Connect Invest : NAP Tourisme, MiCx’R, Aptafêtes, Phocea Développement, Natives, Caractère, Pharma Groupe Santé, Mariton, Groupe EITP
7 cessions
Carestia, Ascenseurs Méditerrannée, IFC, Profilmar, Activence, Groupe Omnium, Optimétrie
8 opérations de croissance externe
AD3E (Optimétrie), Sira / Façonnage Thevenon (Caractère),
Digistrates / Monali / Nepenthes (Pharma Groupe Santé),
CCS (groupe EITP), Shanghai Belle (Metauplast)
